Одним из главных факторов, который влияет на успешную деятельность общества, является возможность его доступа к инвестиционным ресурсам. В то же время общество не может рассчитывать на доверие инвесторов и поступления внешнего финансирования, если оно не принимает меры относительно внедрения эффективного корпоративного управления.

Базируясь на вышеприведенных принципах наилучшей международной практики раскрытия информации, на сайте Istock будет внедрен пилотный проект, в котором примут участие эмитенты, которые на добровольных началах будут раскрывать перед общественностью информацию о своей финансово хозяйственной деятельности.

18320 40515 22152

В октябре 2002 года IOSCO (Международная организация комиссий по ценным бумагам (International Organization of Securities Commissions) внедрила набор принципов регулярного и периодического раскрытия информации, а именно:
*Информация должна раскрываться “как можно скорее”, или не позже определенной даты, например, на протяжении двух дней после события. Квартальная или годовая информация подлежит периодическому раскрытию на определенную установленную дату.
* Эмитенты должны обеспечить рынку оперативный доступ к полной информации, используя эффективные, действующие и своевременные средства распространения.
* Информация должна быть честной, необманчивой и без упущений важной информации.
* Информация не должна раскрываться избранным лицам или другим заинтересованным лицам к моменту ее раскрытия общественности.
Логин Пароль

> Портал Исток > Мир Финансов

 

Вход
Новости по областям
Мир Финансов
Инвестиции
Обзоры
О проекте Исток
Топ Новости
Днепропетровск
Донецк
Винница
Запорожье
Житомир
Закарпатье
Ивано-Франковск
Киев
Кировоград
Луганск
Львов
Николаев
Одесса
Полтава
Ровно
Севастополь
Киевская область
Сумы
Тернополь
АР Крым
Черкассы
Чернигов
Черновцы
Харьков
Херсон
Хмельницкий
 

Мир Финансов

9 правил управления долгами в 2009 году
G20 получила рецепт реального выхода из кризиса
«Hyatt» и «Hilton» хотят строить во Львове отели
Как выглядят бумажные амеро
Чем может обернуться для заемщиков массовая переоценка залогов?
Дефолт откладывается
Как сохранить, приумножить и инвестировать деньги
Фонд гарантирования вкладов определил 8 банков-агентов для выплаты возмещений
Франция приостанавливает действие Шенгена
Главы минфинов G20 приняли итоговое коммюнике
Финансовая конференция
Через год ликвидируются 200 кредитных союзов
М-ИПОТЕКА — НОВАЯ АЛЬТЕРНАТИВА ИПОТЕКИ В РОССИИ
"Меняю депозит на…"
Минтранс начал продавать пассажирские билеты через Укрпочту
Ъ: Нацбанк может отменить мораторий на досрочное снятие депозитов
НБУ облегчает кредитный долг для населения
6 мая НБУ продаст с аукциона швейцарские франки
Плюсы и минусы интернет-банкинга
Раскрыли крупнейшую банковскую аферу в Украине
Стоит ли сейчас скупать акции?
Стоит ли менять валюту кредита во время кризиса?
Ющенко подписал закон о повышении акциза на сигареты
WEBKASSA – новая платежная система украинского интернета


Магазин Компания Традиционного Бритья


Стоит ли менять валюту кредита во время кризиса?

Стоит ли менять валюту кредита во время кризиса?

Многие банки стали предлагать своим заемщикам перевести долларовые (и евро) кредиты в гривенные. Что это — желание облегчить жизнь заемщику или очередная попытка банкиров заработать на пустом месте? "Деньги" выяснили, стоит ли менять валюту кредита в самый разгар кризиса.

Людмила Кулич чуть более года назад оформила валютный кредит на квартиру. "Ставка в долларах была ниже. Да и курс долгое время был стабильным", — говорит она.

Теперь Людмила, как и 70% украинских заемщиков, оказалась в крайне затруднительном положении. Ее обязательства выросли на 60% вместе с долларом. "Недавно позвонил менеджер из банка и предложил поменять валюту кредита на гривну. Заманчиво. Но стоит ли это делать сейчас? Не потеряю ли я еще больше?" — сомневается заемщица.

"Деньги" решили разобраться, как банки предлагают менять валюту займа и насколько это выгодно для владельцев валютных кредитов.

Махнемся не глядя

Регулярные программы обмена валюты займа уже предлагают Укрпромбанк, Укргазбанк, Родовид-банк, "Надра", "БМ Банк", Индустриалбанк и другие банки. Перевод валютных кредитов на гривню стал в последнее время просто массовым явлением!

"Имея доходы в гривне можно четко взвесить и спрогнозировать расходы. Поэтому я рекомендовала бы заемщикам больше уделять внимания гривне и при возможности перевести кредиты в гривну. Потому что сегодня спрогнозировать колебания иностранной валюты практически невозможно", — советует заместитель председателя правления банка "Хрещатик" Ирина Скирчук.

Но не будем забывать о том, что процедура смены валюты — это, фактически, перекредитование в том же банке, но уже в другой валюте. Поэтому валютным заемщикам, желающим погашать заем в гривне, придется заново пройти всю процедуру получения кредита. Например, банк может решить заново проверить платежеспособность клиента. Учитывая резкое снижение цен на рынке недвижимости и автомобилей, возможно, заемщику придется предоставлять дополнительный залог или искать поручителя.

Также придется потратиться на все платежи за оформление нового кредита — одноразовую банковскую комиссию (от 1% до 3 – 5% суммы займа) и нотариальное оформление договора залога (около 500—800 грн).

Но это так, цветочки. Часто заемщик, который хочет платить кредит в гривне, надеется, что банк пересчитает ему долг по курсу 5,5 грн/$1, максимум — 6 грн/$1. Как бы не так! Большинство банков переводят займы в национальную валюту по своему коммерческому курсу на день перезаключения договора кредитования. "Фактически, банк покупает у заемщика его долларовый долг за счет нового кредита в гривне. Поэтому операция проводится по коммерческому курсу", — объяснили "Деньгам" в одном из банков.

Правда, некоторые банки все же идут на небольшие уступки. Но исключительно на условиях частичного досрочного погашения кредита. К примеру, Родовид-банк в середине марта готов был поменять валюту кредита по курсу 7,2 грн/$1, если заемщик сразу погасит 16% долга. Банк "Надра" за 10% досрочно погашенного долга дает возможность поменять валюту займа по курсу НБУ — 7,7 грн/$1. При досрочном погашении 20% курс составит уже 7,38 грн/$1. И так далее. При погашении половины долга кредит можно гасить и вовсе по курсу 6,51 грн/$1. Кстати, курс обмена банк регулярно обновляет. И пока только в сторону уменьшения. Укргазбанк также предлагает обменять сумму досрочного погашения по курсу Нацбанка — 7,7 грн/$1, а остальную часть долга — гасить по курсу, который на несколько пунктов ниже коммерческого. При этом клиент должен досрочно погасить минимум 10% суммы.

Ставки под 30% за год

Еще одна неприятность при переходе на гривну — довольно высокие кредитные ставки. Большинство банков переводят "валютных" заемщиков на гривну по ставкам, которые сейчас действуют для гривенных кредитов. А это, ни много ни мало, — 25—28% годовых. То есть где-то вдвое больше, чем по валютным займам годовой давности.

Справедливости ради стоит сказать, что есть банки, которые предлагают условия помягче. К примеру, банк "Надра" предлагает своим новым-старым заемщикам платить за кредит в национальной валюте 20% годовых. Индустриалбанк еще скромнее — у него 18% годовых. А Укргазбанк даже согласен на два года оставить для заемщика, перешедшего на гривню, его прежнюю долларовую ставку. Но только при условии досрочного погашения 20% суммы. Если клиент готов с ходу "кинуть" на погашение только 10%, банк на этот срок установит ставку по гривне всего на два процентных пункта выше валютной. По истечении двух лет кредитная ставка поднимается до 18% годовых.

А нужно ли?

Чтобы разобраться, выгодно ли переходить на гривневое погашение валютного кредита, "Деньги" провели несложные расчеты (см. "Выгодно ли менять?").

Выяснилось, что при исходных данных (ставка в долларах — 13%, остаток долга — $100 тыс.) переходить на гривну (по ставке 20% годовых) стоит только в случае, если банк согласен пересчитать долг по курсу 6 грн/$1. И то, при условии, что доллар вырастет до 10 грн/$1 и на протяжении всего срока погашения будет держаться на этом уровне (как мы понимаем, курс может и расти, и падать).

Если банк предлагает заемщику переоформить кредит на гривню по курсу 7 грн/$1, то выгодной такая операция становится лишь в случае дальнейшей девальвации гривни до уровня 12 грн/$1. Ну а переход в нацвалюту по курсу 8 грн/$1 оправдает себя, если доллар достигнет отметки 15 грн/$1.

Причина — в колоссальной разнице между кредитными ставками в твердых валютах и в национальной денежной единице.

А теперь представим себе ситуацию, что гривна укрепилась хотя бы до уровня 7 грн/$1. При таком сценарии переводить кредит в национальную валюту даже по курсу 6 грн/$1 получается крайне невыгодно! Если же перевести долг по рыночному курсу в 8,2 (на середину марта), потери составят 1200 грн на каждой тысяче долларов (из расчета на 10 лет). То есть, если сумма долга равна $100 тыс., заемщик на смене валюты кредита теряет 120 тыс. грн. И это только за счет увеличения суммы долга и без учета того, что ссуду теперь придется гасить по повышенной ставке.

Естественно, чем меньше времени осталось до полного расчета с банком, тем меньше будут описанные выше потери. Но и возможная выгода при активном росте доллара в краткосрочной перспективе будет очень незначительной. Поэтому единственная польза, которую можно извлечь из перехода на гривню — это отсутствие необходимости покупать валюту. Ведь несколько месяцев назад это было непростой задачей. Правда, сейчас Нацбанк практически решил эту проблему, начав проводить валютные аукционы.

Если бы банки сохраняли кредитную ставку при переходе из одной валюты в другую, то такой "маневр" был бы намного выгоднее.

К примеру, смена валюты по программе Укргазбанка при условии погашения долга в течение первых двух лет (на этот период ставка остается прежней, если заемщик сразу вносит 20% суммы) является беспроигрышной. Даже если доллар с момента перехода на гривню не подорожает. Но и не подешевеет!

Особо подчеркнем, что, переоформив кредит в гривне, заемщик навсегда фиксирует свой убыток от выросшего доллара. А пока долг остается в иностранной валюте, возможны разные варианты развития событий. В том числе и выигрыш в результате роста курса национальной валюты, что весьма вероятно в случае возобновления роста экономики Украины в ближайшие годы.

А стоит ли что-то менять?

Исходные данные:

Ипотечный кредит

Остаток долга $100000

Кредитная ставка 13%

До полной выплаты кредита осталось 10 лет

При погашении долга согласно графику

сумма переплаты составит $65541,67

Если курс доллара снизится до 7 грн/$ и закрепится на этом уровне до окончания погашения кредита, сумма переплаты составит 458792 грн

Если курс доллара вырастет до 10 грн/$ и закрепится на этом уровне до окончания погашения кредита, сумма переплаты составит 655417 грн

Если курс доллара вырастет до 15 грн/$ и закрепится на этом уровне до окончания погашения кредита, сумма переплаты составит 983125 грн

Переход на гривну

Кредитная ставка 20%

Комиссия за переоформление кредита 1%

Срок кредитования 10 лет

Если переводить кредит по курсу 8,3 грн/$

Сумма долга 830000 грн

При погашении долга согласно графику сумма переплаты (с учетом одноразовой комиссии) составит 845217 грн

Жизнь по-нашему

Валютные колебания задели и рынок страхования жизни. Несмотря на то, что страховщик имеет право аккумулировать средства только в нацвалюте, страхователь может копить деньги и в других денежных единицах. Происходит это следующим образом: платеж вносится в гривне по курсу НБУ на дату внесения платежа, а страховая сумма выплачивается по курсу, установленному Национальным банком на дату совершения выплаты.

Для клиентов, которые выбрали иностранную валюту, страховщики предлагают перейти на гривну по "суперльготному" курсу — 5 грн/$1 и 7 грн/€1. Конечно, это позволяет сохранить размер платежа на прежнем уровне, докризисном.

Но решение о смене валюты накоплений следует принимать, в первую очередь, исходя из прогнозируемой суммы выплаты. Страховщики утверждают, что на гривне можно хорошо заработать. Ставка инвестиционного дохода в национальной валюте всегда на 6 – 8% выше, чем для "иностранцев".

Перейдя на гривну, можно обезопасить себя от валютных колебаний — платеж всегда будет одинаковым. Но при этом страхователь рискует получить в итоге "крупную сумму" обесценившихся денег.

Вопрос о том, оставаться в иностранной валюте или переходить на гривну, пока не имеет однозначного ответа. Поэтому, если на данный момент проблем с уплатой платежей по новому курсу нет, лучше следовать ранее намеченному плану. Ну а если возникли временные финансовые затруднения, то переход на гривну является очень удачным способом сократить расходы.

Итого: Менять валюту кредита сейчас выгодно только в том случае, если банк предлагает льготный курс пересчета и не поднимает ставку по гривенному займу выше 20% годовых.









 

Новости по областям

Запорожье
..
23.06.2017
Закарпатье
Новости Закарпатского териториального..
23.06.2017
Винница
Новости Винницкого териториального..
23.06.2017
Тернополь
новости Тернопольского териториального..
23.06.2017
Сумы
Новости Сумского териториального..
23.06.2017
Севастополь
Новости Севастополького териториального..
23.06.2017
Ровно
Новости Ровенского териториального..
23.06.2017
Полтава
Новости Полтавского териториального..
23.06.2017
Одесса
Новости Одесского териториального..
23.06.2017
Николаев
Новости Николаевского териториального..
23.06.2017
Луганск
..
23.06.2017
Кировоград
..
23.06.2017
Киев
..
23.06.2017
Ивано-Франковск
..
23.06.2017
Хмельницкий
Новости Хмельницкого териториального..
23.06.2017

 

Обзоры

Вопросы и Ответы
Какие акции Украинских компаний наиболее популярны на УФБ?Ответ: Популярность - не самое удачное качество в оценке..
23.06.2017
Вопросы по приобретению ценных бумаг
Вопрос: Как можно узнать котировки акций Днепропетровского трубного завода им.Ленина?Ответ: На сайте биржи ПФТС..
23.06.2017
Стратегия выхода
Наличие четкой стратегии выхода имеет существенное значение для фондов прямых и венчурных инвестиций. Поскольку..
23.06.2017
Приобретение предприятия через механизм банкротства
Покупка предприятия через механизм банкротства имеет пока ограниченное применение ввиду его сложности и не..
23.06.2017
Приобретение консолидированного пакета акций
Приобретение консолидированного пакета акцийПриобретение предприятий, в которых пакеты акций консолидированы, то есть..
23.06.2017
Приобретение акций дополнительной эмиссии
Приобретение акций дополнительной эмиссииВ практике корпоративного управления в Украине дополнительную эмиссию акций..
23.06.2017
Организация банкротства по инициативе должника
Организация банкротства по инициативе должникаПрименять процедуру банкротства можно и в интересах предприятия с целью..
23.06.2017
Аналитические обзоры
Главной задачей наших аналитических обзоров, обзоров рынка и обзоров новостей является обеспечение клиентов компании..
23.06.2017
Налоговые нюансы при инвестициях в Украину
В случае необходимости Residence Certificate может быть востребован у нерезидента лицом, которое выплачивает ему..
23.06.2017
Аккумуляция мелких пакетов
Поскольку с увеличением размере пакета акций возрастает объем прав при расчете на одну акцию, один крупные пакет..
23.06.2017

 

Мир Финансов

WEBKASSA – новая платежная система украинского интернета
В Уанете появился новый сервис – WEBkassa (webkassa.in.ua). Платежный сервис обеспечивает прием платежей от пользователей и вывод полученных средств. Ориентирована WEBkassa в первую очередь на владельцев интернет-магазинов и обычных веб-сайтов.Для начала работы с новым сервисом..
23.06.2017
Ющенко подписал закон о повышении акциза на сигареты
Законодательным актом, принятым парламентом 31 марта, размер минимального налогового обязательства наиболее массового вида табачных изделий, сигарет с фильтром, увеличивается с 47 до 100 грн на 1000 сигарет, или на 1,06 грн на пачку из 20 сигарет. Ставки акциза на все другие виды табачных..
23.06.2017
Стоит ли менять валюту кредита во время кризиса?
Многие банки стали предлагать своим заемщикам перевести долларовые (и евро) кредиты в гривенные. Что это — желание облегчить жизнь заемщику или очередная попытка банкиров заработать на пустом месте? "Деньги" выяснили, стоит ли менять валюту кредита в самый разгар кризиса.Людмила Кулич..
23.06.2017
Стоит ли сейчас скупать акции?
Даже в кризис прозорливые инвесторы не боятся скупать акции. Ведь "голубые фишки" стоят сейчас чуть ли не ниже номинала. А вот рост некоторым из них сулят весьма внушительный – до 200-800 % за год. Это оценки от оптимистов. Пессимисты так не считают. Потому-то "Деньги" и взялись..
23.06.2017
Раскрыли крупнейшую банковскую аферу в Украине
Управление по борьбе с оргпреступностью раскрыло самую крупную банковскую аферу за время независимости Украины. Хищение 74 672 000 гривен из банка придумали и осуществили три мелких банковских клерка, выдавая огромные кредиты "мертвым душам".Сотрудник отдела развития, ведущий специалист и..
23.06.2017
Плюсы и минусы интернет-банкинга
Интернет-банкинг дает возможность начать экономить деньги на оплате счетов и не тратить лишнее время на стояние в очередях. И в любую минуту банк – под рукой.Как надоело искать банкомат, чтобы узнать остаток средств на платежной карте или купить ваучер пополнения счета мобильного..
23.06.2017
6 мая НБУ продаст с аукциона швейцарские франки
Национальный банк Украины (НБУ) объявил о проведении 6 мая специального аукциона для поддержки заемщиков — физических лиц и малого бизнеса, на котором будут реализовываться швейцарские франки. Об этом говорится в письме НБУ №13-421/2794-7522.Минимальная сумма заявки — 10 тысяч швейцарских..
23.06.2017

 

Инвестиции

Учёт инфляции при фиксации прибыли
Доходность государственных ценных бумаг с нулевым риском фактически учитывает предполагаемый уровень инфляции, так как ожидания, связанные с характерными для будущего инфляционными условиями, влияют на их рыночную цену, а значит и на доходность. Модель САРМ содержит элемент инфляционных..
23.06.2017
Вложения капитала в различные ценные бумаги
Инвестирование включает два различных вида риска: рыночный и особый. Рыночный (систематический) риск возникает из-за неопределенности всей экономики. Поэтому акционеры не могут его избежать. Особый (несистематический) риск связан с определенным предприятием или проектом. Поэтому этот вид..
23.06.2017
Рыночный портфель
Каждый инвестор захочет держать определенное положительное число рискованных ценных бумаг каждого вида. Текущий рыночный курс каждой бумаги будет находиться на уровне, уравновешивающем спрос и предложение. Величина безрисковой ставки будет такая, что общая сумма денежных средств, взятых в..
23.06.2017
Осуществление инвестиционной деятельности в Украине
Осуществление инвестиционной деятельности требует высокопрофессионального информационного и консультационного сопровождения. Инвестирование в Украине имеет как положительные, так и отрицательные особенности. Негативные моменты связаны со сложностью и противоречивостью законодательства, не..
23.06.2017
Основные предположения по оценке рисков финансовых активов
1. Инвесторы производят оценку инвестиционных портфелей на основании ожидаемых доходностей и их стандартных отклонений за период владения.2. Из двух портфелей предпочтение отдается тому, который при прочих равных условиях дает наибольшую ожидаемую доходность.3. Из двух портфелей..
23.06.2017
Максимальные лимиты на размер инвестиций
Наличие максимально допустимого лимита на размер инвестиций являются ключевым элементом управления рисками, который способствует ограничению риска по операциям фонда с отдельно взятой компанией. 66% респондентов указали максимальный лимит на размер участия в уставном капитале отдельно..
23.06.2017
Классификация и уровни ADR
В зависимости от выполняемых функций ADR можно разделить на два типа: мобилизующие и немобилизующие; частные и публичные.Суть мобилизующих и немобилизующих расписок вытекает из самого названия: первые позволяют иностранному предприятию привлекать капитал, а вторые служат..
23.06.2017


Добавить комментарий!